全球高空作业平台需求持续增长景气度有望持续改善

  据行业相关公开数据，2022年，在工程机械设备中，高空作业平台依旧保持迅速增加，全年销量近20万台，同比增长22%，国内高空作业平台保有量已达48.74万台，同比增长超30%。持续提升的设备保有量带动设备租赁行业发展，市场规模已近万亿级。

  2023年仍将为基建大年，且制造业投资重回扩张，鉴于高空作业平台的多应用场景，且主要与工业生产厂房建设关联度较高，高空作业平台行业23年景气度有望持续改善。

  2023年以来，随着一系列“稳增长”政策及利好渐次落地，基建运行稳中向好，各地基建投资加码，开工需求量开始上涨，虽然订单传导存在一定滞后，但是工程机械行业已逐步走出低谷，边际向好趋势已逐渐显现。

  与吊篮等传统高空作业工具相比，高空作业平台在操作和调度上灵活性更好，能够显著加快施工进度、简化恶劣环境下的施工进程，减少劳动强度和人力成本，并保障建筑工人的安全。一方面，持续减少的建筑从业人数、迅速增加的人力成本和逐渐老龄化的施工队伍促使相关单位大量使用高空作业平台，以弥补劳动力缺失和降低人力成本支出；另一方面，近年来由于我国高处作业安全事故数量在不断攀升，社会关注度逐步的提升。因此在高空施工场景中，安全性更高的高空作业平台设备渗透率快速提升。有多个方面数据显示，在高空作业平台快速普及后，工人高处坠落风险明显下降。

  在人工成本增长、安全关注度提升的大背景下，我国高空作业平台市场近年来得到加快速度进行发展，市场规模不断提升。

  高空作业平台具有使用频率高，单次使用周期短的特点，使其更适合通过租赁的方式来进行供应，因此在成熟市场，设备制造商一般不直接对计算机显示终端进行销售，而是以租赁商为中间渠道向市场提供产品。在我国，由于高空作业平台进入我国市场较晚，社会认知度不高，市场初期以客户自行采购为主，但跟着社会认知度提高，专业租赁厂商布局高空作业平台租赁业务，高空作业平台租赁市场快速发展。

  公开多个方面数据显示，鉴于高空作业平台的优势及市场需求增加，高空作业平台的设备保有量由2018年的11.32万台大幅度的增加至2022年的48.74万台，复合年增长率为44.1%，并预计将于2027年进一步增加至119.46万台，2022年至2027年的复合年增长率为19.6%。2022年，中国高空作业平台的设备保有量为48.74万台，其中约42.89万台来自设备运营服务提供商，占总保有量约88%。

  高空作业平台行业下游应用领域广泛且分散，可应用于工业领域、商业领域和建筑领域，覆盖建筑工程、建筑物装饰与维护、仓储物流、石油化学工业、船舶生产与维护，以及诸如国家电网、核电站、高铁、机场、隧道等特殊工况，受下游单一行业的影响较小。在人口红利逐渐消退、安全意识提升、施工效率要求提高及施工场景多样化等因素的驱动，国内市场及新兴市场高空作业平台普及率提升。

  此外，高空作业平台的应用场景正在从制造及建筑等传统领域扩展至更多元化的领域，包括但不限于农业、消费、文化旅游等。

  不少高空作业平台租赁商在租赁中还推进多品类经营，引入如玻璃吸盘车、蜘蛛车、伸缩臂叉装机等应用于各种各样的环境的高空作业设备，扩大需求、提高效率，实现多品类设备租赁模式。

  海外发达国家和地区市场成熟，存量市场大，更新替换需求稳定。对标欧美，当前我国高空作业平台市场仍有5-10倍成长空间。

  从北美成熟市场来看，2022年美国全市场保有量为77万台，人均保有量为23.12台/万人，2021年建筑业增加值覆盖率约为12台/亿元人民币。中国市场目前的保有量、人均保有量和建筑业增加值覆盖率等指标仍低于北美市场，未来仍有增长空间。且从建筑业增加值和基建投资水平的横向比较来看，高空作业平台在中国的应用场景更多，需求提升空间更大，行业预计2025年国内高空作业平台保有量将增至100万台。

  相比传统工程机械设备，高空作业平台市场集中度较高。有多个方面数据显示，截至2022年底，国内头部三家租赁商市场占有率接近50%，高于海外市场。行业内同时存在近2000家中小租赁商，绝大部分保有量在100台以下。

  近年来，头部租赁商积极推广市场，已逐渐形成品牌效应。同时头部租赁商均积极开发适合符合自身经营理念的数字化管理系统，管理成本持续下降。竞争要素持续优化有利于市场占有率持续提升。此外，头部租赁商与各大设备厂商建立长期合作伙伴关系，能够享受更优惠的采购条件，预计未来头部租赁商仍是市场增量的主要推动者。